9月21日早盘，三大股指高开高走 ，AI制药概念表现活跃 ，诺禾致源开盘3分钟即直线封板，泓博医药、汇宇制药大涨10% ，盈康生命、迪安诊断 、泽璟制药 、百普赛斯等多股跟涨。
消息面上 ，继与丹麦制药巨头诺和诺德达成合作后，Anthropic被曝正自建湿实验室 ，以推进AIDD（AI Drug Discovery）干湿实验闭环 。国内方面 ，最新发布的《医药工业发展“十五五”规划》也明确点名支持AI制药发展 。机构认为，科技巨头入场加速产业化 ，AI制药行业正迎来快速增长期。
Anthropic继续加注生命科学
据媒体援引外媒报道 ，AI巨头Anthropic被曝在美国旧金山湾区着手建设一座湿实验室，将生物学研究从纯粹的计算机模拟延伸至真实实验 。其生命科学负责人表示 ，生命科学已是Anthropic投入人员和资源比较多 的领域之一 ，并称这是实现自身使命“迄今为止最大的机遇所在 ” 。
就在上周三，诺和诺德宣布与Anthropic达成深度合作，公司将使用后者面向科学研究打造的平台Claude Science ，以加快新药发现和开发进程。
此前 ，Anthropic已于4月斥资约4亿美元，收购AI药物研发初创公司Coefficient Bio ，公司还向罗氏旗下基因泰克、百时美施贵宝等大型药企提供AI工具及服务 。此次湿实验室的落成 ，将标志着其“干实验+湿实验 ”闭环打通在即 。
国内方面，产业化亦在加速兑现：字节跳动分拆的AI制药公司新生探途近日以15亿美元投后估值完成首轮融资；港股AI制药“三小龙”中 ，英矽智能上半年营收同比增长287% ，实现上市后首次半年度盈利；晶泰科技AI4S业务上半年收入同比增长136.4%。
政策端的信号则更为明确 。工信部等十部门联合印发《医药工业发展“十五五 ”规划》，将“深化人工智能赋能升级 ”列为25项重点任务之一 ，并设置“AI制药高价值应用场景培育”专栏 ，明确重点开发应用AI赋能靶点筛选 、药物分子设计与优化等场景 。
机构：AI制药步入价值验证期
AI制药是以机器学习 、大语言模型等AI技术辅助或自主完成药物发现、设计 、预测与决策的研发新模式，核心是通过“设计-构建-测试-学习 ”的干湿闭环缩短研发周期 、降低研发成本。
东吴证券最新研报指出 ，AI制药正进入战略入局阶段 ，干湿闭环是AI药物发现的核心逻辑、湿实验不可替代，上游的基因合成 、蛋白表达与纯化 、体外验证、模式动物等环节将因AI候选分子爆发而系统性受益 。
中邮证券也认为，药物研发迭代的限速步骤在于湿实验 ，AI提效降本优势叠加试验反馈路径逐步清晰 ，行业有望催生更强烈的分子验证需求 。
在上海证券看来，国内龙头AI制药公司创新突破 ，在创新药物候选分子的发现与开发 、材料研发等领域持续发力 ，加强多元化布局，加速由概念验证阶段走向临床价值兑现及产业化落地。建议关注晶泰控股 、英矽智能、剂泰科技等。
“医药行业的Claude也许将要到来 。 ”浙商证券研报认为 ，行业发展逻辑正从科学家决策转向智能化自主决策验证 ，早期药物研发自动化平台已进入落地验证阶段，高频迭代将带来验证需求井喷 ，能够持续迭代的研发平台有望成为行业核心竞争力 。长期来看 ，建议关注能够持续迭代的研发平台。
8只概念股今年业绩有望倍增
东方财富概念板块显示，近来 A股市场有80股涉及AI制药概念 ，合计总市值约1.25万亿元 。
市值梯队上 ，协创数据体量达1301.71亿元居首，紫光股份、康龙化成紧随其后，百奥赛图 、上海医药 、华东医药、岩山科技等6股市值均超300亿元 。
年初至今 ，AI制药概念板块整体走势偏弱 ，27股上涨 、53股下跌。百奥赛图 、协创数据、百普赛斯股价翻倍，美迪西大涨近九成；翔宇医疗 、万东医疗 、润达医疗等20股均跌逾20% 。
上周 ，板块走势明显转强 ，近八成概念股录得股价大涨 。百普赛斯涨逾39%居首，华大智造亦大涨32.49% ，泓博医药、美迪西 、诺禾致源等10股单周涨幅均在10%至25%之间。
从资金角度看 ，东方财富Choice数据显示，上周共有28只AI制药概念股获融资客喜欢 。其中 ，紫光股份获杠杆资金加仓1.56亿元 ，开勒股份 、百奥赛图分别获抢筹0.42亿、0.32亿元，美迪西 、上海医药 、长春高新、药石科技等8股均获超千万元融资净买入 。
未来增长潜力方面 ，根据3家及以上机构一致预测 ，共8只AI制药概念股今年业绩有望翻倍增长。
其中，机构预计迪安诊断净利将同比大增9.4倍，长春高新、泽璟制药净利将分别增长5.87倍 、4.40倍 ，金域医学 、华海药业预测净利增幅均在2.6倍以上 ，美迪西、百奥赛图 、紫光股份今年业绩亦有望倍增 。
百奥赛图主营基因编辑模式动物和抗体发现，上半年归母净利润2.41亿元 ，同比增长402.29% ，已连续5个季度盈利 。公司5月发布AI驱动的RenSuper Workstation，形成“真实抗体序列库+AI+自动化智造”架构。
百普赛斯近日接受机构调研时表示 ，公司深度融合AI for Science与自主研发平台 ，构建“AI预测-实验验证 ”双轮驱动的蛋白质设计开发模式。依托AI预测模型平台，实现对蛋白/mRNA的表达量 、溶解度等关键属性的精准预测 ，通过干实验计算模拟与湿实验高通量筛选的深度融合 ，已在多款工业级产品上完成AI优化改造 。
（文章来源：东方财富研究中心）
